抗日战争时期,苏南地区新四军指导员苏新(何麟 饰)只身赴沪采购军火,情报这次傻眼的人就多了,刚才卫剑豹抽乐小天耳光。大家虽然意外,但并不很吃惊,因为在这些公子、小姐们的眼里,抽一个保镖耳光没啥大不了,即便那个保镖名义上是J方的人。被日本特务机关知悉,松田(陈述 饰)既派内勤梅羽宽(马晓伟 饰)侦破此案。殊不知,梅是我地下特工人员,他将此情报密告地下党老赵(谈鹏飞 饰),通知他立即查清游击队内藏的奸细,并委托青帮头子常真宝(程之 饰),让他帮忙购买子弹。通过密查,梅羽宽得知内奸是一个叫“老王”(辜朗辉 饰) 的人,他迅速让同学张孝兰(惠娟艳 饰)通知苏新转移。回根据地后再次返沪的苏新被敌人发觉,敌人包围了他藏身的三益里。梅羽宽设计将苏新救出,不料却遭到松田的怀疑......